iPhone 14
Wedbush は、Apple の価格目標を 190 ドルから 205 ドルに引き上げました。これは、四半期の iPhone の強い需要を示す一見肯定的なチェックに基づいています。
Wedbush は、不確実な経済環境に直面して、2023 年の Apple の株価目標を 200 ドルから 175 ドルに引き下げることから始めて、多くの変更を行いました。 2 月に価格を 180 ドルに引き上げ、3 月初旬に 190 ドルに引き上げた後、アナリストは 4 月に 200 ドルを超えて始めます。
「Apple は 12 月のユニット不足が 1 月または 2 月にまで及んだことから、今四半期は明らかに恩恵を受けていますが、特に中国の iPhone の需要は、3 月の好調な月で今四半期に明確な増加を見せており、好調です。投資家の耳に届きます」と Wedbush は書いています。
1 月と 2 月は「当社の予想を上回って」おり、3 月のチェックは「iPhone 市場で比較的堅調に推移」し、12 月の四半期とは「まったく対照的」でした。
中国では、Apple が市場シェアを獲得しており、過去 12 か月で約 300 ベーシス ポイント増加しています。米国とヨーロッパの需要は堅調に推移しており、現在の iPhone インストール ベースの 4 分の 1 が少なくとも 4 年間 iPhone を更新していないと推定されており、販売の可能性は大いにあります。
「待望のアニバーサリー エディションの iPhone 15 が 9 月に発売されるため、iPhone 14 から iPhone 15 へのバトン ハンドオフは、iPhone のピークから谷への他のサイクルよりも安定した移行のように見えます」過去」とアナリストは述べています。
平均販売価格も 900 ドルから 925 ドルに向かって上昇しており、これも次の iPhone サイクルに向けて注目に値します。
拡大するサービス
これまでになく信頼性の高いサービスは、2024 会計年度にさらに 1 億人の新しい iPhone ユーザーを迎え、加速するでしょう。エコシステムは過去 15 か月間に追加され、サービスのアタッチメント率が向上し、価格も上昇しました。 「Apple のサービス事業は、今後数四半期にわたって再び加速し、2 桁の軌道に戻るはずです」と Wedbush 氏は考えています。
App Store の活動もここ数か月で改善されており、同社によると、クラウド ストレージ プランの増加はビジネスにとって同様の上昇傾向にあります。
「サービス事業全体は、Apple の部品の合計評価額で 1.2 兆ドルから 1.3 兆ドルの価値があると考えています」と提案されています。 「新しいアップルの評価」を信じている人はリセットされます。」
WWDC に参加して、Wedbush は、Apple が今後数か月で「針を動かす」ために使用できることはまだたくさんあると考えています。そのリストには、MR ヘッドセットの発売、ハードウェア サブスクリプション プラン、新しい AI 機能などが含まれています。
