アナリストは Apple の業績について楽観的です
Apple は前年同期よりも弱い利益を計上しましたが、同社はウォール街が予想していたものを上回りました。その結果、アナリストは同社の回復力について楽観的です。
Apple は木曜日、2023 年 3 月までの四半期の総収益を発表しました。 2022年の第2四半期に獲得した972億8000万ドルよりも少ない943億ドルを獲得しました。
平均して、ウォール街のアナリストは Apple が利益を上げると予測しました収益は 929.4 億ドル、1 株あたりの利益は 1.43 ドルです。
Cowen
Cowen は 2023 年の iPhone 販売台数が前年比で 3% 減少すると予想していますが、ここのアナリストは投資家を奨励する必要があると考えています第2四半期のスマートフォンの結果によると、その期間の収益は513億ドルで、前年同期の506億ドルから増加しました.
「一新された製品ポートフォリオは、より良いブレンド価格設定につながり、iPhone 以外のセグメントでの販売台数の減少を部分的に相殺するのに役立つと信じています」と Cowen 氏は述べています。 「サービス事業は引き続き健全ですが、検索広告とモバイルゲームの厳しい環境により、Y/Y 成長率は MSD% の傾向にあります。」
「-3% Y/Y (~400bps の FX の向かい風) の 6 月の Q 収益ガイダンスは、ストリートビューをわずかに下回っていますが、安定した利益率とコストの傾向は全体的にプラスになると考えています」と続けました。. 「AAPL は依然として、株主への強力な利益に対する防御的な名前であると考えています。」
Cowen は Apple の株価をアウトパフォームと評価し、195 ドルの価格目標を維持しています。
ジーン マンスター
ジーン マンスター 信じています。Apple 株の好調なパフォーマンスは、投資家が同社のアクティブ デバイス ベースをより重要視していることを示しています。
「ベースの成長は、Apple 製品のフライホイールが機能していることを意味します。これは、Apple の投資事例が、より高い倍率を生み出すはずの消費財企業に移行するための基盤となります」と彼は書いています。 「それに加えて、AI とインドは、同社にとって未開発の機会を表しています。」
Munster はまた、投資家の Apple に対する見方が変わると予想しています。今後 5 年間で、彼らは Apple を「なくてはならない」生活必需品企業と見なすようになるだろうと彼は言います。
J.P. Morgan
アナリストの Samik Chatterjee と Joseph Cardoso は、Apple が困難なマクロ経済環境における回復力で投資家を喜ばしく驚かせたと述べています。ただし、3 月と 6 月の四半期の iPhone の平均収益は、いくつかの要因により前年比で横ばいになると彼らは予想しています。
ほとんどの地理的市場で、基盤となるスマートフォン業界でシェアを獲得 サプライ チェーンだけでなく、他のブランドの根本的な価格設定の課題と比較して、前年比で価格を押し上げ続ける価格設定力 ビジネスを新たな成長機会に向けて積極的に推進、インドのような国で提供されているものと同様に、ボリュームがグローバルな業界の背景よりも回復力があることを確認する
“投資家が成長の改善をもっと求めていたと思われる唯一の分野はサービスであり、最近の成長は安定しています四半期は一桁半ばから後半のレベルで推移しているが、投資家はマクロの影響が緩和されるにつれて、ささやかな改善を求めている可能性が高い」と彼らは書いている. 「全体として、収益に関する以前の考えで指摘したように、結果とガイダンスはまさに投資家が会社に求めていたものであり、防御的なポジショニングを安心させると同時に、一般的にビッグテックのより大きな回復力を感じさせるものです。現在のマクロ。」
JP Morgan は Apple 株をオーバーウェイトと評価し、190 ドルの価格目標を維持します。
Morgan Stanley
Morgan Stanley のアナリストは、Apple の 3 月と 6 月の四半期は予想通りであると述べています。新興市場における iPhone の強さは、同社の予測を 3% 上回るものであり、次に何を見るべきかについて議論します。
「将来を見据えて、Apple のストーリーにとって最も重要なことは、iPhone 15 サイクルの予想、過小評価された粗利益の拡大、サービスの成長がいつ、どの程度再加速するか、そして今後の AR であると引き続き信じています。/VR ヘッドセットの発売」と彼らは書いています。 「そして、私たちはAppleをトップピックとして繰り返します。」
モルガン・スタンレーは、Apple の価格目標を 180 ドルから 185 ドルに引き上げます。
Piper Sandler
アナリストの Harsh V. Kumar と Rober Aguanno は、Apple がウォール街の予想を「見事に上回った」にもかかわらず、6 月のガイダンスはわずかに短かったと述べています。 3月四半期の。 Services と iPhone は記録的な四半期を記録しましたが、iPad と Mac のパフォーマンスは低下しました。
「全体として、非常に厳しいマクロ環境での会社の実行に非常に満足しています」と彼らは書いています.
“また、AAPL が新興市場で優れていることにも注意してください。この市場は、短期から中期にかけて大幅な成長をもたらす可能性があります。
“サービスと相まって、新興市場は依然として成長の主要分野です。
Piper Sandler は Apple を太りすぎと評価し、価格目標を 195 ドルから 180 ドルに引き下げました。
Wedbush
Wedbush 氏は、Apple が iPhone で印象的な業績を上げ、今後の見通しが比較的明るいと述べています.ウォール街は、Apple が「ロック・オブ・ジブラルタルのような方法」でマクロ経済の逆風を乗り越えていると確信しているはずです.
アナリストは、同社のインストールベースの 25% が 4 年間で iPhone をアップグレードしていないと推定しているため、Apple が新しい「ミニスーパーサイクル」に向けて準備を進めていると考えています。
Wedbush は、205 ドルの価格目標とともに、Apple 株に対するアウトパフォームの評価を維持しています。
