KKR & Co is op dit moment niet van plan om een bod uit te brengen op het Japanse conglomeraat Toshiba Corp, zeiden drie mensen met kennis van de situatie. de grootste buy-out van het land dit jaar komt in een stroomversnelling.
KKR zou echter nog steeds kunnen deelnemen aan een deal als aandelenpartner, zeiden twee van de bronnen. Een woordvoerder van KKR weigerde commentaar te geven.
Het wereldwijde buy-outbedrijf hield informele besprekingen over een mogelijke deal met Toshiba’s speciale commissie, enkele aandeelhouders van het conglomeraat en andere investeerders, maar stopte met het indienen van een bod vanwege de complexiteit van de transactie, zei een van de mensen.
De regering en het management van Toshiba wachten op meer duidelijkheid van de regering over de vraag of een deal realistisch kan worden gerealiseerd, zei de persoon.
Een buy-out van Toshiba zou het bedrijf kunnen waarderen op maar liefst $ 22 miljard, vertelden bronnen aan Reuters, eraan toevoegend dat KKR een van de bedrijven was die aanvankelijk interesse hadden getoond.
KKR wordt gezien als een van de weinige wereldwijde private equity-fondsen die in staat zijn om een buy-out deal van die omvang te leiden. Het heeft een pan-Aziatisch fonds van $ 15 miljard en heeft deals gesloten met andere Japanse conglomeraten, waaronder Hitachi Ltd. en Panasonic Holdings Corp.
Toshiba zei dat het meerdere bieders had geselecteerd om tot due diligence over te gaan zonder ze te noemen. Het zei vorige maand dat het acht initiële overnamevoorstellen had ontvangen, evenals twee aanbiedingen voor kapitaalallianties die het op de lijst zouden zien staan.
De geselecteerde voorstellen omvatten die waarbij Toshiba privé wordt genomen en die voor een kapitaal alliantie, zei het.
De Japanse regering heeft haar standpunt over een mogelijke overname van Toshiba niet duidelijk gemaakt.
Het conglomeraat heeft een aantal gevoelige technologieën zoals kernenergie en defensieapparatuur, en afzonderlijke bronnen hebben eerder gezegd dat de regering deze bedrijven niet in handen van buitenlandse eigenaren zou willen laten.
p> Apollo Global Management, Bain Capital, Blackstone Inc., Baring Private Equity Asia, CVC Capital Partners en MBK Partners hebben allemaal aanvankelijke interesse getoond in Toshiba.
Twee bronnen zeiden dat Bain een van de bieders op de shortlist was, terwijl de Nikkei-business dagelijks meldde dat CVC Capital, Brookfield Asset Management en Japan Industrial Partners ook waren geselecteerd.
Hiervan zal Bain waarschijnlijk als koploper naar voren komen vanwege de reeds bestaande relatie met de Japanners conglomeraat, aldus afzonderlijke bronnen. Bain weigerde commentaar te geven.
Bain heeft een meerderheidsbelang in Kioxia Holdings Corp, de maker van flashgeheugenchips die voorheen bekend stond als Toshiba Memory. Toshiba heeft nog steeds een belang van ongeveer 40% in Kioxia.
Volgens twee bronnen met kennis van zaken vormt het door de staat gesteunde fonds Japan Investment Corp (JIC) een consortium met Japan Industrial Partners om een bod uit te brengen. voor Toshiba. JIC en Japan Industrial Partners weigerden commentaar te geven.
Maar minister van Industrie Koichi Hagiuda waarschuwde vorige maand dat JIC niet in een deal zou kunnen investeren om een bedrijf te verkopen en een stabiel management te verzekeren. Hij zei dat elke JIC-investering zou moeten voldoen aan de beleidsdoelstellingen.
FacebookTwitterLinkedin