ビットコインと米ドルの死

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米ドルが世界の準備通貨としての地位を失うことについて多くの話がありました。ほとんどの人はまだこれがいつ起こるのか疑問に思っていますが、私はあなたに衝撃的な真実をもたらすためにここにいます：それはすでに私たちの目の前で起こっています。しかし、ほとんどの人は兆候を理解していないため、これに気づいていません。それで、あなたのためにそれを分解させてください。そうすれば、これがどのように展開しているか、そして最も重要なことに、あなた自身を保護する方法を正確に知ることができます。

1700年代以降、世界には750の異なる通貨があり、そのうちの20％しか残っていません。すべてが切り下げられました。つまり、今日の購入額は当初よりも少なく、米ドルも例外ではありません。

通貨が死ぬ理由

レイダリオによると、世界最大のヘッジファンドであるブリッジウォーターアソシエイツの創設者であるブリッジウォーターアソシエイツは、国が多額の債務を抱えると通貨が消滅します。国は4つの異なるオプションで終わります：

1. 緊縮財政（より少ない支出）
2. 債務不履行と再編（破産など）
3. 富の再分配（例：増税）
4. お金を印刷して価値を下げる

これらすべてのオプションの中で、政府は常にお金を印刷することを選択します。これは「簡単な」ルートだからです。彼らは支出を削減したり、債権者を怒らせたり、金持ちを傷つけたりする必要はありません。しかし、それは物事が通貨のために南に行き始める方法です。歴史的な例でこれを明確にしましょう。

米ドルが世界の準備通貨になった経緯

1914年にWWIが勃発したとき、多くのヨーロッパ諸国は金本位制を放棄して、金の代わりに紙幣で軍事費を支払うことができます。米国はいくつかの国で選ばれる貸し手となり、その結果、1919年までに米ドルが非公式に英国ポンドに取って代わり、世界の新しい主要通貨となりました。

第二次世界大戦中、米国は戦争から利益を得る特権的な地位。紛争に参加する前に、私たちは金と引き換えに連合国に弾薬、武器、その他の物資を販売しました。その結果、私たちは世界の金の3分の2を集めることになりました。

ブレトンウッズ協定に各国が集まったとき、彼らは金にリンクされた世界的な通貨システムを持つ時が来たことに気づきました。米国は世界の準備金のほとんどを所有しており、米ドルもそれによって支えられていたため、USDは公式に世界の準備通貨のポジションを主張しました。

ほとんどの人は、英国ポンドから米ドルへの移行は協定が締結されたときに起こったと考えていますが、実際には、各国が米国からドルを借り始めた1914年に始まった30年の移行でした。州。

つまり、次の移行がいつ行われるのかと聞かれると、「私たちはその真っ只中にいます」と言います。世界はすでに脱ドル化しており、兆候は明らかです。あなたはただどれを見るべきかを知る必要があります。

ドルの下落

国際通貨基金（IMF）によると、米ドルの優位性はすでに低下しています。 2017年には、ドルは世界の埋蔵量の64％を占めていました。今日では、約59％にまで低下しています。

もう1つの明らかな兆候は、今年10％下落した米ドル指数（DXY）にあります。単独で。

もちろん、パンデミックはこれらすべてに影響を及ぼし、主流のメディアが注目しています。

しかし、ここに大きな問題があります。上記の指標は、あなたがUSDを他の通貨のバスケットと比較します。言い換えれば、あなたは法定通貨だけを見ているのです。

代わりに、商品やサービスの購入というお金の用途を検討する必要があります。つまり、ドルの購買力を調べる必要があります。つまり、金とドルを時系列で比較すると、1900年代初頭に1オンスの金を購入するのに20ドルかかることがわかります。 1933年に35ドル/オンスに跳ね上がり、1971年以降は急上昇しました。

今日、1オンスの金の価格は1,800ドルを超えています。これは米ドルが購買力を保持しているように聞こえますか？そうは思いません。

不動産はどうですか？不動産と比較して、米ドルはどのように購買力を保持していますか？住宅価格が上昇し、史上最高値を記録していると思われるかもしれません。しかし、不動産は本当に上昇しているのでしょうか、それともドルは単にその価値を失っているのでしょうか？

以下のインデックスは、不動産と比較して米ドルの購買力が失われていることを示しています。真実は、住宅価格が上昇しているだけではないということです。それらを買うのにもっとお金がかかるだけです。

石油も見ることができます。金と同じように上昇しているので、価値が上がっているのでしょうか、それともドルが購買力を失っているという別の兆候でしょうか？

もちろん、今日最も人気のある資産の1つであるビットコインを除外することはできませんでした。これは米ドルと比較したBTCの価格です。先ほどお見せした他のアセットとの類似点はありますか？

歴史は繰り返される運命にありますか？

では、すべてを持っていきましょう一緒に、私たちの現在の状況を歴史的な例と比較してください。先に進む前に、警告させてください。これにより、「ズームアウト」された視点が得られ、考え方が完全に反転する可能性があります。

これは 1900年代初頭のワイマール共和国（ドイツ）。

1922年、ドイツは第一次世界大戦の賠償金を返済するために債務不履行に陥りました。フランスとベルギーは、資金を回収するために、ドイツの産業の中心地であるルール渓谷に侵入しました。

への応答として侵略により、ドイツ政府はすべての労働者に家にいて仕事をしないように命じました。これは「受動的抵抗」と呼ばれています。ここからワイマール共和国の死のスパイラルが始まります。

国はすでに債務に苦しんでいましたが、それでも彼らは労働者に支払うために現金を考え出す方法を見つけなければなりませんでした。それで彼らは何をしましたか？彼らはお金を印刷し始めました（私たちが以前に話した4番目のオプション）。

次に、消費者物価指数（CPI）に何が起こったかを見てみましょう。 CPIは、消費者が商品やサービスに支払う価格の平均変化（別名インフレ）を測定します。

これは人口にどのような影響を与えましたか？良い例は、1914年に0.13ドルのパンです。同じパンの価格は2年後の1916年に0.19ドルでした。1919年までに、価格は2倍の0.26ドルになり、1920年には1.20ドル、1922年には3.50ドルになりました。

彼らが1922年にお金を印刷し始めると、同じ一斤のパンは1923年12月までに3.50ドルから100,000,000,000ドル（1,000億ドル！）になりました。それがドイツのマークが崩壊したときです。

その期間中、あなたはあなたの現金を動かすために文字通り手押し車が必要でした。結局、通貨は木よりも価値がなかったので、彼らは家を暖めるために現金を燃やしました。

It’s important to note that, at the beginning, the loaf of bread went up very slowly. At that time, most people didn’t realize what was happening until it was too late. Like the boiling frog fable.

The Parallels Between The U.S. And The Weimar Republic

We can’t go back in time and change the past. But we can look at historical examples and compare them to our current reality, so we don’t repeat the same mistakes.

The first parallel between the United States and the Weimar Republic is money printing. Take a look at the United States’ M1 and M2, which are measurements of the amount of dollars in circulation: M2 is also a key economic indicator used to forecast inflation.

It goes without saying, the resemblance between these indicators and the German CPI is astonishing.

The third parallel we can draw from the Weimar Republic is our crippling debt. Defaulting on debt was the first “domino piece” that led to other events unfolding. In 2021, the United States grew to a record budget deficit of $1.7 trillion in the first half of the fiscal year. It means we’re spending more than we’re bringing in — exponentially more than in previous years.

It’s All A Matter Of Perspective

The reason I bring you all these data is so you can zoom out and see things from a better perspective. In the book, “When Money Dies” by Adam Fergusson, he says most Germans couldn’t see what was really happening. A lot of them literally thought they were getting rich because they thought their assets were going up in value.

But now you know that was not the case, it was actually the German mark losing purchasing power. So they started banking their cash, selling their assets and trading them for currency. At the end of the day, they ended up with a literal pile of worthless paper.

Now, if you were in the Weimar Republic at that time, what would you have done?

The chart above shows the price of gold from 1915 to 1935. If you’d bought gold around 1920 and held on to it until 1935 that would’ve been the trade of the decade for you. But here’s the biggest takeaway: It’s easy to see the upward trend from this perspective, but it wasn’t a clear, straight line for people living at that time. It was a very volatile period.

So let me ask you: What are you doing with your money now? Some people are cashing out, trading their assets like real estate, gold, bitcoin or even stocks for dollars because they’re at all-time highs. The same way the Germans did.

If we continue to increase debt and print money, the USD will continue to lose its value and its position as the world’s reserve currency. The loaf of bread is going up and you don’t want to end up with a pile of worthless cash.

My advice to you is to find inflation hedges, assets that are going up with the rate of inflation. Most importantly, start now before it’s too late. Don’t wait for the “next Bretton Woods Agreement,” the transition is already happening — and it’s happening right in front of you.

This is a guest post by Mark Moss. Opinions expressed are entirely their own and do not necessarily reflect those of BTC, Inc. or Bitcoin Magazine.