ブラックロックやフィデリティなどによる最近のスポットビットコインETF申請の殺到に刺激され、ビットコインは最近の取引でその勢いが停滞していた30,000ドルの領域まで見事に上昇した。多くのアナリストやトレーダーは、主要な抵抗領域として30,000ドルレベルの重要性を日常的に認識していますが、ビットコインが20か月単純移動平均（20か月SMA）を上回った動きは、これまで以上に注目に値するかもしれません。ビットコインは早ければ 7 月 1 日にも大きな買いシグナルが出る可能性があるため、この過小評価されているシグナルを詳しく見てみましょう。
強気局面と弱気局面を分ける単純な線
ビットコインの 20-ビットコイン/米ドル史上最高値インデックスによると、月のSMAは現在29,910ドルで、ビットコインの現在価格である30,000ドルをわずかに下回っています。これにより、時価総額第1位の仮想通貨は、2022年3月以来初めて、20か月のSMAをかろうじて上回ったことになります。潜在的な重要性は何でしょうか?もしビットコインが20か月SMAを上回る月次ローソク終値で6月を終えることができれば、これはビットコインの歴史の中で5回目であり、価格上昇が頻繁に見られてきたシグナルがその後に続くことになる。 p>
20 か月の SMA を含むビットコイン月次チャート | TradingView.com の BTCUSD
20 か月 SMA の重要性をより明確に理解するために、20 か月 SMA を上回る、および 20 か月 SMA を下回るビットコインの月次終値をすべて見てみましょう。これを行うために、厳密に分析目的で、ビットコインが 20 か月 SMA を上回って終了したときに「買い」、ビットコインが 20 か月 SMA を下回って終了したときに「売り」という仮想の取引システムを作成します。 「LE」は買いシグナルを示し、「LX」は売りシグナルを示します。青色のハイライトは、システムのロジックが長い終了シグナルの後にビットコインを売却し、市場から消えた期間を示しています。
20 か月の SMA を含むビットコイン月次チャート | TradingView.com の BTCUSD
このチャートで注目に値するのは、2011 年後半から現在までのビットコインの歴史のほとんどを通じて、20 か月の SMA が強気局面と弱気局面をほぼ完全に分けていることです。例えば、ビットコインが20カ月SMAを下回って取引を終了すると、2014年から2015年の弱気相場の大部分、2018年から2019年の弱気相場の最悪の下げ幅、そしてこれまでのところ、現在の2022年から2023年の弱気相場のほぼすべてが回避される。 2020 年 3 月のパンデミック初期の下落が唯一の例外であり、単純なロジックが一時的に混乱し、翌月初めに再参入します。
ビットコインの 20 か月 SMA 統計は説得力のある強気
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調査をさらに一歩進めて、ビットコインが 20 か月 SMA を上回って終了したときに「買い」、ビットコインが 20 か月 SMA を下回って終了したときに「売り」と仮定して、シグナルを定量化してみましょう。 2011 年末から現在までに、収益性 75% の完成した信号が 4 つあります。これは、4 つの信号のうち 3 つが仮想ゲインを生成し、信号のうち 1 つが損失を生成したことを意味します。これら 4 つのシグナルにわたって、ビットコインは、-24.8% という単一の最悪の取引結果に対して、+2499% という驚異的な仮想平均取引を実現しました。
これらの頻度の低いシグナルの発生は明らかに少ないですが (現在までに 4 回だけであり、また、統計的に有意なものはほとんどありません）そして過去は未来を予測しませんが、それでもビットコインが20か月のSMAを上回る月次終値で6月末を迎えることができるかどうか、注意深く監視していきます。現時点では、ビットコインは主要な 30,000 ドルの水準をわずかに上回っており、7 月に大きな買いシグナルが発生する可能性があるように見えます。
DB ザ クアントは、REKTelligence レポート Substack のニュースレター。証拠に基づいた仮想通貨市場の調査と分析については、Twitter で @REKTelligence をフォローしてください。重要な注意事項: このコンテンツは本質的に教育的なものであり、投資アドバイスとはみなされません。 Tableau で作成されたアイキャッチ画像。 TradingView.comのチャート。