Đây là tiêu chuẩn cho nền tảng DeFi cung cấp các khoản vay thế chấp quá mức, trong đó người đi vay gửi nhiều tài sản hơn số tiền họ rút ra. Một số nền tảng DeFi (như AAVE) hỗ trợ một loại hình cho vay mới hơn, khoản vay nhanh. Khi một người cho vay mượn một khoản vay chớp nhoáng, không cần thế chấp. Điều này có thể đạt được vì các khoản vay nhanh được hoàn trả trong cùng một giao dịch mà chúng được thực hiện-một hợp đồng thông minh được sử dụng để thực hiện nhanh chóng một loạt các giao dịch dẫn đến việc người cho vay cuối cùng sẽ hoàn trả khoản vay.
Các khoản vay nhanh được nguyên tử, nghĩa là chúng chỉ được xử lý nếu tất cả các giao dịch bao gồm được thực hiện. Nếu không, chúng sẽ được cuộn lại. Điều này cho phép các cá nhân vay những khoản tiền lớn mà hầu như không có rủi ro. Người đi vay thường rút hàng chục nghìn, hàng triệu hoặc thậm chí hàng chục triệu đô la cùng một lúc, mặc dù trong một khoảng thời gian ngắn.
Khoản vay Flash được sử dụng để làm gì?
Các khoản vay nhanh có ba mục đích chính: giao dịch chênh lệch giá, hoán đổi tài sản thế chấp và tự thanh lý. Dưới đây là giải thích về từng thứ:
Giao dịch chênh lệch giá: Các sàn giao dịch khác nhau có thể tính các mức giá khác nhau cho một số tài sản nhất định, mở ra cơ hội mua và bán cùng một loại tài sản trên các sàn giao dịch khác nhau để thu lợi nhuận. Quá trình này được gọi là”kinh doanh chênh lệch giá”. Mặc dù có thể được thực hiện theo cách thủ công, nhưng làm như vậy thường không mang lại nhiều lợi nhuận, vì giá của những tài sản này thường chỉ chênh lệch một phần nhỏ. Các khoản vay nhanh có thể được sử dụng để tự động thực hiện các lệnh chênh lệch giá lớn, nhanh chóng thu được lợi nhuận lớn hơn nhiều. Hoán đổi tài sản thế chấp: Thay đổi tài sản thế chấp cơ bản được sử dụng trong các khoản vay DeFi có thể gây khó chịu và tốn thời gian, đặc biệt là đối với những người đa dạng hóa tài sản thế chấp của họ. Các khoản vay nhanh có thể được sử dụng để nhanh chóng thanh toán các khoản vay nhằm giải phóng tài sản bị khóa, sau đó hoán đổi tài sản đó cho người khác. Tự thanh lý: Nếu tài sản thế chấp cơ bản của khoản vay DeFi truyền thống giảm giá trị quá nhiều, nó sẽ được thanh lý. Có nghĩa là, tài sản thế chấp sẽ được bán với giá chiết khấu để trả khoản vay, tạo ra khoản lỗ cho người đi vay. Các khoản vay nhanh có thể được sử dụng để tự thanh lý, thanh toán toàn bộ khoản vay và rút tài sản thế chấp mà không bị mất mát.
Rủi ro thực sự của các khoản cho vay nhanh là gì?
Vì các khoản vay nhanh là nguyên tử nên chúng được giảm thiểu rủi ro. Tuy nhiên, chúng không hoàn toàn không có rủi ro. Các khoản vay nhanh phải chịu phí mạng bất kể chúng có thành công hay không. Điều này cho thấy những kẻ thất bại trong việc điều hành trước, trong đó các bên khác thực hiện các khoản vay nhanh giống hệt nhau trong khi trả phí mạng cao hơn. Các khoản vay flash giao trước được xử lý đầu tiên, thường để lại những khoản vay ban đầu không có gì khác ngoài phí mạng phải trả.
Hầu hết các nền tảng cho vay nhanh đều sử dụng Mạng Ethereum vì đây là mạng hỗ trợ DeFi lớn đầu tiên được áp dụng hàng loạt.. Với mức phí gas Ethereum cao như hiện tại, điều hành trước đã trở thành một vấn đề lớn đối với những người tìm kiếm các khoản vay nhanh.
Việc sử dụng Ethereum để cho vay nhanh gây ra một rủi ro nghiêm trọng khác. Các hợp đồng thông minh Ethereum dễ bị tấn công bởi các cuộc tấn công lần đầu, trong đó tin tặc rút tất cả các khoản tiền được lưu trữ trong một hợp đồng thông minh. Điều này được thực hiện bằng cách sử dụng hợp đồng thông minh bên ngoài rút tiền nhiều lần trước khi số dư rút được xác nhận.
Các hợp đồng thông minh Ethereum rất dễ bị tấn công bởi ngôn ngữ lập trình Solidity của Ethereum. Bỏ thuật ngữ kỹ thuật sang một bên, các hợp đồng thông minh Ethereum chỉ an toàn nếu được mã hóa theo một cách rất cụ thể. Những sai lầm nhỏ có thể khiến họ rất dễ bị tổn thương. Trên thực tế, một dòng mã được sắp xếp sai đã cho phép tin tặc đánh cắp 60 triệu USD Ether trong vụ hack khét tiếng”The DAO”.
Cách Tránh Rủi ro Khoản vay Nhanh
Nếu lỗ hổng reentrancy được tìm thấy trong các hợp đồng thông minh của các nền tảng DeFi dựa trên Ethereum phổ biến, những kẻ thất bại flash có thể mất hàng triệu USD. Không cần phải nói, nhiều người đang tìm kiếm các giải pháp DeFi bên ngoài Mạng Ethereum. Một giải pháp thay thế đang trở nên phổ biến gần đây là Cá voi trắng , dự án tiền điện tử đầu tiên cung cấp chênh lệch cho vay nhanh UST trong hệ sinh thái Terra.
Các khoản vay nhanh trên Terra an toàn hơn nhiều so với các khoản vay nhanh trên Ethereum. Điều này là do Terra được xây dựng bằng Cosmos , hỗ trợ một số dự án phổ biến khác như Binance Chain. Công cụ hợp đồng thông minh của Cosmos ( CosmWasm ) không cho phép các cuộc gọi đến các hợp đồng thông minh bên ngoài và ngôn ngữ hợp đồng thông minh của Terra dễ tha thứ hơn nhiều so với Ethereum. Điều này làm cho hệ thống kinh doanh chênh lệch giá của Cá voi trắng miễn nhiễm với các cuộc tấn công gần đây.
Đối với hoạt động bình phong, đó là một rủi ro không thể tránh khỏi. Cách tốt nhất của hành động là giảm khả năng xảy ra và thiệt hại mà nó gây ra. Hầu hết các cuộc tấn công chạy trước được thực hiện trên Mạng Ethereum bởi các bot, những bot này tận dụng lợi thế của giá gas cao và dễ biến động của Ethereum. Chuyển sang mạng có phí mạng thấp hơn và ổn định hơn có thể làm giảm đáng kể rủi ro trước khi truy cập.
White Whale cung cấp một web-ứng dụng giao diện giúp mọi người có thể truy cập vào giao diện chênh lệch giá.