Đây là một bài xã luận quan điểm của Josef Tětek, đại sứ thương hiệu Trezor cho SatoshiLabs.
Thị trường gấu có thể rất đáng sợ, khi bitcoin giảm xuống mức các mức không thể tưởng tượng được, các vị thế đòn bẩy đang được thanh lý và những người giám hộ không thực hiện được lời hứa của họ. Khi FUD thay thế FOMO, vận may rất dễ bị mất. Giữ cái đầu tỉnh táo và bitcoin của bạn trong kho lạnh là điều bắt buộc để tồn tại trong môi trường khó lường này.
“Các ngân hàng phải được tin tưởng để giữ tiền của chúng tôi và chuyển tiền điện tử, nhưng họ cho vay theo từng đợt bong bóng tín dụng với chỉ một phần nhỏ trong dự trữ. ”
Tình hình hiện tại mà một số sàn giao dịch bitcoin và người giám sát đang phải đối mặt với nhiều tuần vấn đề về khả năng thanh toán , thường được gọi là”hoạt động của ngân hàng”.
Hoạt động của ngân hàng không có gì mới. Có những hoạt động ngân hàng được ghi chép rõ ràng có niên đại hơn 200 năm; điều hành ngân hàng đầu tiên của Mỹ đã xảy ra chỉ vài thập kỷ sau Tuyên ngôn Độc lập, vào năm 1819 (vì tò mò độc giả, tôi giới thiệu “The Panic Of 1819 ”) của Murray Rothbard. Các cuộc chạy đua ngân hàng là hệ quả của câu chuyện lâu đời về lòng tham và chống lại quan điểm “bỏ đi với nó”. Các chủ ngân hàng luôn cho vay một số khoản tiền gửi của khách hàng để tạo doanh thu, nhưng làm như vậy sẽ làm tăng rủi ro phá sản khi người gửi tiền muốn lấy lại tiền hàng loạt.
Trong nền kinh tế ổn định, việc chạy ngân hàng bị ngăn cản trong một phong cách cố định điển hình: hoạt động ngân hàng dự trữ theo tỷ lệ dẫn đến việc chạy ngân hàng được tôn trọng hóa, và tổn thất không thể tránh khỏi được giảm thiểu bằng cách in thêm tiền. Và mặc dù thông lệ này hầu như bị che giấu trước mắt công chúng trong phần lớn thế kỷ 20, nhưng nó đã trở nên khá rõ ràng sau năm 2008: Các ngân hàng được cho là đã thất bại chỉ cần giải cứu bằng tiền của người nộp thuế và thông qua chính sách lãi suất bằng 0, điều này cuối cùng đã dẫn đến mức lạm phát chưa từng thấy kể từ những năm 1980.
Tuy nhiên, việc điều hành ngân hàng hầu hết đã là dĩ vãng trong nền kinh tế fiat, mặc dù chúng vẫn rất có khả năng xảy ra trong nền kinh tế “tiền điện tử”.
Về Bitcoin, Shysters Face The Music
Theo nhiều khía cạnh, Bitcoin hoàn toàn trái ngược với fiat. Việc phát hành cố định 21 triệu đồng tiền được trích dẫn rộng rãi, nhưng thực tế là không có nhà lãnh đạo và không có gói cứu trợ nào cũng không kém phần quan trọng đối với thành công lâu dài của Bitcoin. Tuy nhiên, điều này không ngăn được một số nhân vật dễ gặp rủi ro nhất định tạo lại các định chế fiat. Về nguyên tắc, các cửa hàng “cho vay tiền điện tử” như Celsius là các ngân hàng dự trữ phân đoạn; tuy nhiên lần này không có”người cho vay cuối cùng”dưới hình thức ngân hàng trung ương để bảo lãnh cho những người sáng lập và khách hàng của họ khi mọi thứ trở nên tồi tệ.
Hãy làm rõ một điều: lợi tức luôn phải đến từ một nơi nào đó. Để tạo ra lợi nhuận tích cực trên một tài sản khan hiếm như bitcoin, tổ chức cung cấp dịch vụ cho biết lợi suất phải tận dụng tiền gửi của khách hàng theo nhiều cách khác nhau. Và trong khi các ngân hàng phải đối mặt với các yêu cầu pháp lý mạnh mẽ về những gì họ có thể làm với tiền gửi của khách hàng (chẳng hạn như mua kho bạc, tạo điều kiện cho các khoản vay thế chấp, v.v.), các công ty cho vay tiền điện tử không phải đối mặt với các yêu cầu quy định như vậy, vì vậy về cơ bản họ đi và đưa tiền gửi của khách hàng vào sòng bạc các loại-DeFi nuôi, đặt cược, đầu cơ vào các altcoin ít người biết đến.
Khi người dùng Twitter Otterooo lập bản đồ gần đây , Celsius đã mất hàng trăm triệu đô la tiền gửi của người dùng trên các cược đặt xấu khác nhau:
Kể từ vào thời điểm viết bài này, Celsius đã ngừng tất cả các hoạt động rút tiền của người dùng và dường như đang gặp vấn đề nghiêm trọng về khả năng thanh toán. Khi không có gói cứu trợ nào đến, tất cả những gì mà người dùng không may có thể làm là lấy một ít bỏng ngô và xem đội C chiến đấu cho vị trí đòn bẩy nửa tỷ của mình, việc thanh lý có thể đồng nghĩa với việc phần lớn tiền của người dùng bị bốc hơi:
C không phải là duy nhất
“ Bạn không bao giờ biết ai đang bơi khỏa thân cho đến khi thủy triều rút. ”
Thật khó chịu khi chứng kiến mọi người mất tiền về cơ bản giống như cách mà người dùng Mt. Gox đã làm vào năm 2013. Các sàn giao dịch và người giám sát rơi vào cùng một sự cám dỗ mà các chủ ngân hàng đã làm trong nhiều thế kỷ: tận dụng tiền gửi của người dùng để kiếm nhiều hơn những gì họ sẽ kiếm được từ phí dịch vụ. Thật là nghịch lý khi bitcoin (và hầu hết các loại tiền thay thế) cung cấp một cách đơn giản để cung cấp bằng chứng tự kiểm toán thông qua chữ ký mật mã của các địa chỉ có đủ số dư, nhưng không có trao đổi, tiết kiệm cho một vài trường hợp ngoại lệ, thực hiện các bằng chứng dự trữ như vậy.
Rất có thể tất cả các sàn giao dịch đều hoàn toàn có tính dung hòa, nhưng vấn đề là chúng ta phải tin tưởng vào điều đó. Như “Nhà tiên tri xứ Omaha” đã châm biếm nổi tiếng, chúng ta sẽ không bao giờ biết ai khỏa thân cho đến khi thủy triều rút. Vì vậy, khi Binance, một trong những sàn giao dịch lớn nhất thế giới, tạm dừng rút tiền bitcoin , chúng tôi sẽ không bao giờ biết liệu nó có thực sự chỉ là trục trặc kỹ thuật tạm thời hoặc một vấn đề thanh khoản nghiêm trọng hơn nhiều.
Chúng ta có thể bảo vệ số tiền của mình bằng cách nào?
Mặc dù chúng ta có thể kêu gọi chung các sàn giao dịch cung cấp bằng chứng về dự trữ, nhưng biện pháp giảm thiểu thực sự duy nhất đối với rủi ro đối tác mà các sàn giao dịch gây ra là sở hữu tiền của chúng ta. Cách duy nhất để thực sự chắc chắn rằng không có gì mờ ám đang xảy ra với đồng tiền của chúng tôi là tự giữ các khóa cá nhân. Bitcoin là duy nhất trong cách nó giúp quản lý tài sản của chính mình dễ dàng và kể từ khi ví phần cứng đầu tiên ở dạng Trezor là được giới thiệu vào năm 2014 , không có lý do gì để bạn không giữ chìa khóa của riêng mình.
Mua bitcoin theo cách ngang hàng được ưu tiên hơn từ quan điểm bảo mật, vì vậy nếu bạn có thể tìm được một địa chỉ đáng tin cậy người bán-thường thông qua các cuộc gặp gỡ Bitcoin-mua hàng thường xuyên thông qua cùng một kênh và xếp thẳng vào ví phần cứng là cách để thực hiện. Máy ATM cũng có thể cho phép mua số lượng bitcoin lên đến 1.000 đô la với sự riêng tư tốt. Tuy nhiên, nếu vì bất kỳ lý do gì mà bạn thích mua thông qua các sàn giao dịch, thì không có lý do gì để bỏ tiền ra khỏi ví của chính bạn.
Và nếu bạn đang giữ tiền của mình trên một sàn giao dịch ngay bây giờ, thì đó là một điều tốt ý tưởng để xem xét rút tiền vào ví của riêng bạn. Ngay cả khi bạn kiếm được lợi nhuận từ số tiền của mình, rủi ro dài hạn của việc mất 100% số tiền của bạn đơn giản là không đáng.
Các nhà sản xuất ví phần cứng không và không thể đánh bạc bằng sự giàu có của bạn
Đáng ngạc nhiên là rất nhiều người hiểu sai bản chất của thiết bị ví phần cứng và mô hình kinh doanh đằng sau chúng. Một số người tin rằng các nhà sản xuất ví phần cứng thực sự đang sở hữu số tiền của người dùng và có thể khôi phục số tiền đó trong trường hợp người dùng mất hạt giống khôi phục hoặc cụm mật khẩu-điều này không thể xa hơn sự thật! Chính những người dùng ví luôn sở hữu duy nhất và độc quyền đồng tiền của họ. Công việc kinh doanh của nhà sản xuất là bán thiết bị; không cho vay hoặc tận dụng số tiền của người dùng của họ!
Trái ngược với các sàn giao dịch và những người giám sát khác, không có rủi ro đối tác nào khi sử dụng ví phần cứng. Nếu Trezor hoặc bất kỳ nhà sản xuất nào khác phá sản vào ngày mai, người dùng sẽ không bị ảnh hưởng bởi họ là chủ sở hữu duy nhất của đồng tiền của họ. So sánh thực tế này với tuyên bố từ chối trách nhiệm của các sàn giao dịch bitcoin lớn, có thể nêu rõ điều đó , trong trường hợp phá sản, tiền của người dùng về cơ bản bị tịch thu.
Ác mộng cho một số người, Cơ hội trọn đời cho những người khác
Việc phát hiện ra các hoạt động dự trữ theo phân đoạn đang được thực hiện bởi một số người trông coi hàng đầu trong không gian có thể là một ngạc nhiên khó chịu đối với nhiều người mới đến, những người bị quyến rũ bởi viễn cảnh kiếm được lợi nhuận từ những tài sản “không sinh lời” của họ. Việc phát hiện thêm rằng không có gói cứu trợ có thể biến thành một cơn ác mộng. Tuy nhiên, đó là bản chất của Bitcoin: trái ngược hoàn toàn với hệ thống fiat, Bitcoin thưởng cho những người thận trọng và trừng phạt những điều phù phiếm. Và thông qua cơ chế đó, Bitcoin giúp xây dựng một thế giới có trách nhiệm hơn.
Đây là một bài đăng của Josef Tětek. Các ý kiến được bày tỏ hoàn toàn là của riêng họ và không nhất thiết phải phản ánh ý kiến của BTC Inc hoặc Tạp chí Bitcoin.
