Đây là bài xã luận quan điểm của Zack Voell, một nhà nghiên cứu thị trường và khai thác bitcoin.
Một trong những phát triển thú vị và gây tranh cãi trong hệ sinh thái Bitcoin là các trường hợp sử dụng ngoài chuỗi. Nhiều ứng dụng trong số này không giống hệt nhau về mặt công nghệ, nhưng tất cả đều mở rộng danh sách các trường hợp sử dụng tiềm năng ngoài lớp cơ sở Bitcoin cho một chủ sở hữu bitcoin nhất định. Và một số sản phẩm trong số này hoàn toàn nằm ngoài nền kinh tế Bitcoin.
Bài viết này không dựa trên giá trị duy nhất của bất kỳ hoạt động sử dụng ngoài chuỗi cụ thể nào đối với Bitcoin, nhưng nó tóm tắt một số xu hướng tăng trưởng và dữ liệu cung cấp cho thấy sự tăng trưởng và áp dụng trên các giao thức Lớp 2, mã thông báo được hỗ trợ bởi bitcoin và hơn thế nữa. Sử dụng bitcoin theo những cách này không phù hợp với mọi nhà đầu tư, nhưng bất kỳ ai quan tâm đến phạm vi rộng lớn của người chấp nhận Bitcoin nên lưu ý những xu hướng này để hiểu rõ hơn về vị trí và cách thức bitcoin đang di chuyển.
Định nghĩa’Tắt-Chuỗi Bitcoin’
Trước khi xem xét một số dữ liệu, phần này hy vọng sẽ giảm thiểu một số khối tinh thần tiềm ẩn hoặc những lời chỉ trích định kiến mà người đọc có thể có về những ứng dụng này có thể tô màu cho cách giải thích dữ liệu khách quan của họ trong các phần sau.
Danh mục tổng hợp của bitcoin”ngoài chuỗi”không có nghĩa là đánh đồng hoặc kết hợp tất cả các giao thức được đề cập sau này là giống hệt nhau hoặc thậm chí gần như tương đương. Nhưng nó là một nhãn đủ khả thi cho các công cụ này cung cấp các ứng dụng cho bitcoin không trực tiếp trên lớp cơ sở. Một số trong số này sử dụng chung các đặc điểm của việc chỉ nắm giữ tài sản trên một sàn giao dịch lưu ký, nhưng một điểm khác biệt chính là hầu như tất cả các giao thức này đều không được cấp phép, mã nguồn đóng hoặc tập trung như các sàn giao dịch. Dữ liệu sau đây tập trung vào các công cụ tài chính mở này để sử dụng bitcoin thay thế.
Tổng quan về dung lượng Bitcoin lớp 2
Các giao thức được xây dựng trong các lớp của công nghệ Bitcoin phía trên blockchain lớp cơ sở thường bị chỉ trích vì việc áp dụng ít ỏi của họ. Thông thường, những lời chỉ trích này đến từ những người đề xuất các blockchain thay thế. Nhưng dữ liệu cho thấy tăng trưởng vẫn ổn định ngay cả khi tương đối chậm hơn.
Biểu đồ vùng màu bên dưới cho thấy nguồn cung bitcoin trên Lightning Network , Mạng lỏng và RSK trong hai năm qua. Rõ ràng là trong số ba mặt hàng này, một số đang chứng kiến nguồn cung tăng nhanh hơn những mặt hàng khác. Tuy nhiên, quỹ đạo tăng trưởng tổng thể hoàn toàn trái ngược với hành động giá hiện tại của bitcoin. Bất chấp thị trường gấu, việc áp dụng vẫn tiếp tục.
Tuy nhiên, ba giao thức“ tích hợp trên bitcoin ”này không đơn độc. Các mạng liền kề Bitcoin khác như Stacks cũng hỗ trợ một loại tài sản bitcoin tổng hợp. Được xây dựng với phương châm “ giải phóng toàn bộ tiềm năng của Bitcoin ”, Stacks đã thông báo về việc cung cấp một dạng bitcoin được bao bọc vào tháng 1 2021. Nội dung sử dụng biểu tượng mã chứng khoán xBTC .
Tổng quan về dữ liệu được mã hóa Bitcoin
Không có gì bí mật khi các sản phẩm bitcoin tổng hợp trên các blockchain khác thường bị chế giễu trên Twitter và không được sử dụng phổ biến hoặc được chào đón bởi cộng đồng Bitcoin rộng lớn hơn. Nhưng dữ liệu cho thấy rằng một số lượng không nhỏ các nhà đầu tư bitcoin đang ngày càng sử dụng các mã thông báo được hỗ trợ bởi bitcoin.
Ví dụ điển hình nhất là sự phát triển của Bitcoin được bọc (WBTC), một Mã thông báo ERC-20 được ra mắt bởi BitGo. Biểu đồ dưới đây được lấy từ Khối cho thấy sự tăng trưởng phi thường trong nguồn cung của WBTC trong hai năm qua bất kể giá bitcoin đi xuống:
Mã thông báo được hỗ trợ bằng bitcoin của BitGo không phải là tài sản duy nhất thuộc loại này trên Ethereum. Sáu nhóm khác đã tung ra các tài sản tương tự, bao gồm tBTC, pBTC, renBTC và hơn thế nữa. Mỗi loại cung cấp các tính năng và kiến trúc giao thức hơi khác nhau để phục vụ các nhân khẩu học khác nhau của người dùng.
Ethereum cũng không đơn độc trong việc hỗ trợ các sản phẩm bitcoin tổng hợp ngoài chuỗi khối Bitcoin. Các chuỗi khác đã tung ra các sản phẩm này sau đó dưới dạng mánh lới quảng cáo (ví dụ: Tron ) hoặc để thử và bắt chước thành công của các mã thông báo được hỗ trợ bởi bitcoin của Ethereum (ví dụ: Solana và Avalanche ). Nhưng Ethereum cho đến nay vẫn là mạng có số lượng tài sản bitcoin tổng hợp lớn nhất, một phần lớn là nhờ cơn sốt “DeFi Summer” vào năm 2020.
Biểu đồ thanh bên dưới cho thấy nguồn cung bitcoin tổng hợp hiện tại thay thế blockchains:
Các sản phẩm Bitcoin này có’Tốt’không?
Đề cập đến các sản phẩm bitcoin được mã hóa trong một đám đông và các phản ứng chắc chắn là phân cực. Trong các cộng đồng Bitcoin chính thống, các giao thức Lớp 2 (ví dụ: Lightning và Liquid) dễ được yêu thích và việc áp dụng chúng ổn định, ngay cả khi tương đối chậm.
Vậy, những sản phẩm này có “tốt” không? Tất cả những cách sử dụng ngoài chuỗi này đối với bitcoin đều có nhiều sự đánh đổi khác nhau, nhưng không thể bỏ qua tiện ích riêng của từng loại. Vấn đề là mọi người có nên chọn một cách để sử dụng tiền của họ hay không. Vì trở thành tài sản dự trữ-của nền kinh tế fiat toàn cầu hoặc nền kinh tế “tiền điện tử” dựa trên internet-là mục đích được chấp nhận phổ biến nhất của bitcoin, nói chung, các sản phẩm đạt được mục tiêu này nên được khuyến khích. Lightning thúc đẩy tiện ích trong nền kinh tế gốc Bitcoin giống như cách mà bitcoin được mã hóa có ảnh hưởng trực tiếp và rõ ràng đối với bitcoin, đóng vai trò như một dạng tài sản dự trữ cho các lĩnh vực không phải gốc Bitcoin của thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn.
Giả thuyết là một mối quan tâm phổ biến khác với hầu hết các sản phẩm tài chính bitcoin. Quan trọng là, mối quan tâm này không áp dụng cho các sản phẩm ngoài chuỗi này. Việc thiếu giả thuyết lại cho các sản phẩm Lightning là rõ ràng. Và, trên thực tế, gần như tất cả các sản phẩm này được xây dựng dựa trên và ngoài giao thức Bitcoin được thiết kế để phục vụ tài sản được hỗ trợ hoặc hoán đổi bằng bitcoin một cho một, cho dù đó là một lần chuyển bitcoin đơn giản từ lớp cơ sở sang Lightning Network hoặc hoán đổi bitcoin “thực” lấy mã thông báo bitcoin được sử dụng trên các blockchain khác. Ví dụ: một trong những sản phẩm bitcoin mã hóa hàng đầu do BitGo duy trì, xuất bản bằng chứng về khoản dự trữ hỗ trợ mã thông báo bitcoin nó có vấn đề.
Tương lai của Bitcoin ngoại tuyến
Những người đọc có ý thức hệ từ chối tập hợp các đánh đổi vốn có đối với các sản phẩm bitcoin được mã hóa chắc chắn sẽ không bị thuyết phục bởi bất kỳ điều gì trong bài viết này để thay đổi suy nghĩ, họ cũng không bị chỉ trích trong bài viết này. Mục đích của dữ liệu và phân tích này chỉ đơn giản là để cho thấy rằng một số người (trên thực tế, một con số đang tăng lên liên tục) thấy giá trị trong việc lựa chọn sử dụng bitcoin của họ ở một nơi nào đó ngoài chuỗi khối Bitcoin-và thậm chí cả những nơi bên ngoài nền kinh tế gốc Bitcoin. Xét cho cùng, HODLing trong kho lạnh cũng hợp lệ đối với một trường hợp sử dụng như mã hóa.
Đây là một bài đăng của Zack Voell. Các ý kiến được bày tỏ hoàn toàn là của riêng họ và không nhất thiết phải phản ánh ý kiến của BTC Inc hoặc Tạp chí Bitcoin.
