Trong một bài đăng gần đây, CTO của Ripple, David Schwartz, đã giải thích Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) – một thành phần quan trọng trong khuôn khổ tài chính phi tập trung (DeFi) và chiến lược giao dịch của họ để kiếm lợi nhuận.
Schwartz tuyên bố rằng AMM phát triển mạnh khi một tài sản biến động nhưng không thay đổi nhiều hướng giá của nó. Schwartz giải thích thêm rằng một tài sản có độ biến động vượt quá xu hướng dài hạn của nó sẽ có tỷ lệ phần trăm chuyển động trung bình dương. Tuy nhiên, nếu xu hướng dài hạn là tiêu cực, nó sẽ làm giảm trung bình một chút và ngược lại.
Không khó để tạo một chiến lược giao dịch, CTO của Ripple
Theo CTO của Ripple, không khó để tạo một chiến lược giao dịch để theo dõi chuyển động phần trăm trung bình của một tài sản.
Ông giải thích thêm rằng chiến lược giao dịch của AMM tiên tiến hơn so với chiến lược giao dịch đơn giản và tập trung vào biến động giá.
Tuy nhiên, Schwartz đã thêm tuyên bố từ chối trách nhiệm vào cuối phân tích của mình. Ông tuyên bố rằng chiến lược giao dịch AMM chỉ hoạt động đối với AMM giữa một tài sản có giá cố định và một tài sản có giá đủ biến động để vượt qua xu hướng dài hạn của nó.
Ngoài ra, anh ấy tin rằng mặc dù AMM hoạt động ngay cả khi nội dung không đáp ứng các điều kiện đã nêu, nhưng hành vi của chúng lại khác. Từ phân tích của anh ấy, một sai lệch đáng chú ý sẽ chỉ xảy ra khi biến động giá tiêu cực trong dài hạn vượt quá mức biến động.
Phản ứng của những người say mê tiền điện tử đối với phân tích
Phản ứng với Phân tích AMM của Schwartz, Molly Elmore đã hỏi liệu XRP có phải là tài sản có giá cố định được ghép nối với mọi tài sản khác trên sổ cái XRP (XRPL) hay không.
XRP có xu hướng cao hơn trên biểu đồ l XRPUSDT trên TradingView.com
Đáp lại, Schwartz đã tuyên bố rằng AMM không dành riêng cho XRP và có thể hoạt động giữa bất kỳ cặp nội dung nào. Tuy nhiên, các chiến lược giao dịch sẽ khác nhau về mặt toán học nếu cả hai tài sản đều biến động.
Trích dẫn cặp BTC/XRP làm tài liệu tham khảo, Schwartz tuyên bố rằng mặc dù cả hai tài sản đều không ổn định, nhưng việc ghép đôi vẫn rất tuyệt vời.
Ngoài ra, ông nói rằng nếu bạn tăng giá trên XRP và BTC, đầu tư vào AMM XRP/USD có nghĩa là nắm giữ nhiều USD có thể tăng giá. p>
Đáng chú ý, việc nắm giữ cổ phần của XRP/BTC AMM nắm bắt được nhiều hơn chuyển động giá tăng của XRP và BTC nếu tâm lý tăng giá là chính xác.
Schwartz tiếp tục phân tích của mình, nói rằng nếu XRP và BTC Giá BTC tăng gấp đôi, AMM XRP/USD có trường hợp xấu nhất (không có biến động và không tạo ra thị trường) lợi suất khoảng 40%.
Để so sánh, một AMM XRP/BTC có lợi suất trong trường hợp xấu nhất là 100%. Mặt khác, Schwartz lưu ý rằng kết quả sẽ tồi tệ hơn nếu tâm lý lạc quan của bạn là sai.
Nếu cả XRP và BTC đều giảm 50%, thì tổn thất trong trường hợp xấu nhất là 50%, trong khi đối với XRP/USD AMM, tổn thất trong trường hợp xấu nhất là khoảng 30%. Vì vậy, anh ấy tin rằng XRP USD an toàn hơn trong khi XRP/BTC không ổn định. Schwartz lưu ý rằng phân tích của ông có vẻ phức tạp và đã giải thích thêm trong một tweet.
Ông nói rằng AMM tính phí giao dịch và sự biến động khiến mọi người giao dịch với AMM. Do đó, các AMM biến biến động thành phí.
Hình ảnh nổi bật từ Pixabay và biểu đồ từ Tradingview.com
